• 500000 Euros dans l'immobilier (même en tenant compte des loyers versés par le locataire)
• 400000 Euros dans une SCPI investie en murs de commerce ou de bureaux
• 370000 Euros dans un contrat d'assurance vie.

Examinons les différentes possibilités en matière de rente et de revenus complémentaires : le mécanisme le plus sûr est celui de la rente viagère ou rente garantie. Le principe est simple:vous versez un capital à l'assureur (par exemple celui placé sur un contrat d'assurance vie) qui le gère et vous verse chaque mois une rente jusqu'à la fin de vos jours.

• Epargne mensuelle nécessaire pour percevoir 1000 Euros mensuel de complément de retraite à partir de 62 ans (hypothèse de rendement de l'épargne : 3%):

Epargne mensuelle nécessaire pour percevoir 1000 Euros mensuel de complément de retraite à partir de 65 ans (hypothèse de rendement de l'épargne : 3%) :

Epargne mensuelle nécessaire pour percevoir 1000 Euros mensuel de complément de retraite à partir de 70 ans (hypothèse de rendement de l'épargne : 3%) :

Devenir rentier : les conseils en matière de complément de revenus

A noter que pour une même rente, les femmes doivent épargner 9% de plus que les hommes au cours de leur vie active car leur espérance de vie à la naissance est plus élevée (84,5 ans contre 77,8 ans).

Pour un revenu versé 70 ans plutôt qu'à 65 ans, l'effort d'épargne est mécaniquement réduit de 30%.

Voir nos conseils sur les rentes garanties dans lequel il est notamment expliqué que le Perco et l'assurance vie reversent les rentes les plus élevées.

• Privilégiez les rentes garanties à taux technique car elles rapporteront plus au départ. C'est parfait si vous prévoyez d'importantes dépenses. Si vous êtes en bonne santé ou ne prévoyez pas de dépenses, optez pour un taux technique à 0% (au bout de 15 ans, la rente versée sera supérieure à celle du taux technique à 2%).

• Attendez d'avoir 70 ans pour transformer un capital en rente : le taux de rente sera plus élevé et la fiscalité sera plus favorable.

• A partir de 75 ans, il n'est plus possible de transformer l'épargne en rente garantie (à l'exception des contrats d'assurance vie).

• Selon le produit d'épargne converti, le rendement sera différent ! A l'heure actuelle, dans 70% des cas, le Perco et l'assurance vie reversent les rentes les plus élevées (source : magazine Capital décembre 2011)

• Pour obtenir une rente confortable, il faut commencer à épargner le plus tôt possible : pour obtenir 1000 € de complément mensuel à 62 ans, il faut mettre de côté 1507 € par mois à l'âge de 50 ans contre 458 € à l'âge de 30 ans.

• Selon le contrat choisi, l'écart de rente peut s'élever à 15%, il convient donc de sélectionner un assureur servant un taux de rendement élevé et des frais raisonnables. A l'heure actuelle, les contrats de rente issue d'assurance vie performants sont les suivants (liste non exhaustive) :

• ceux qui permettent de protéger le capital investi (placements monétaires) et qui présentent un rendement faible

• les placements financiers qui présentent une espérance de rendement élevée mais un risque de perte en capital (bourse, immobilier...)

Revenons plus en détail sur les placements financier à capital protégé :

Les placements monétaires regroupent les livrets bancaires (livrets réglementés et livrets classiques), les comptes à terme, l'épargne logement, les sicav monétaires et l'assurance vie (contrats en Euros). Le capital est garanti et l'épargne est rémunérée à un taux connu à l'avance (ou dont les conditions d'évolution sont elles-mêmes connues à l'avance).

Capital protégé est-il synonyme de protection contre l'inflation ?

Non, hormis le livret A, aucun placement financier même à capital protégé ne vous protège de l'inflation. Le calcul du taux d'intérêt du livret A depuis 2008 fait en sorte que celui-ci soit forcément supérieur à l'inflation constatée au cours des mois précédents.

En ce qui concerne les contrats en Euros des assurances vie, ces fonds en Euros sont composés d'obligations choisies pour leur faible risque et conservées jusqu'à l'échéance par l'assureur. Ainsi le titulaire d'un fonds en Euros ne peut pas voir son capital écorné et reçoit chaque année un rendement garanti qui dépend des différents coupons versés par obligations qui le composent. En cas de coup dur (comme c'est le cas actuellement avec les obligations grecques), l'assureur peut puiser dans les réserves qu'il a accumulées les années précédentes pour continuer à garantir le capital du souscripteur.

Remarque : il existe également des fonds à capital garanti mais dans ce cas, votre épargne est bloquée plusieurs années (4 à 6 ans en général).

<>Placements fonds à capital garanti : fonctionnement<>

Le principe des fonds à capital garanti est simple : pour une durée, généralement fixée entre 4 et 6 ans (mais pouvant aller de 2 à 8), le capital investi est bloqué, avec l’assurance d’en récupérer la totalité à l’échéance du contrat. Placé et soumis à l’évolution d’indices boursiers, ce fonds est majoré, à son terme, d’un certain pourcentage, si ces indices ont progressé ou sont simplement restés stables.

En d’autres termes, votre placement initial est garanti, mais il faut retirer, quoi qu’il arrive, les frais de souscription et de gestion. Il peut être éventuellement bonifié d’une partie de la performance réalisée en Bourse. Autrement dit, selon une « formule » qui définit le mécanisme de calcul conditionné par un ensemble de paramètres définis.

<>Les avantages de cette formule « garantie »<>

En optant pour un fonds à capital garanti (et non pas seulement « protégé »), le souscripteur a l’assurance de récupérer son argent, augmenté, ou non, d’une performance complémentaire. Ce produit « protège » le capital des aléas financiers et de tout risque de perte… Une sécurité appréciée mais qui peut avoir un coût : vous ne toucherez que 70% de la hausse au Crédit Agricole (fonds Opalia) et 24% à la Société Générale (fonds Rendez-vous 3-6)…

<>Placements fonds à capital garanti : Le revers de la médaille<>

• Le capital étant bloqué pendant la période du contrat, toute sortie anticipée annule la garantie et occasionne des frais élevés, autour de 5 %. Par ailleurs, les banques vendent actuellement aux épargnants « un engagement de performance ». Mais le mode de calcul de cette performance boursière est très complexe et totalement incompréhensible pour tous les néophytes. Par conséquent, c’est souvent la surprise ! Méfiez-vous également des exemples de « back-testing » qui ne démontrent rien : cela consiste à évaluer la performance théorique sur des cours passés, pour convaincre les investisseurs indécis. La période prise en compte est généralement favorable et peut induire une erreur assez courante : la situation démontrée peut effectivement se reproduire mais, dans ce secteur, le passé ne présage que rarement l’avenir…

• Les fonds à capital garanti sont des solutions qui conviennent parfaitement aux personnes souhaitant profiter – à petite échelle – des progressions de la Bourse, tout en n’y perdant pas leur chemise. Dans tous les cas, il faut être très vigilant vis-à-vis de ce type de formule et n’investir que dans un produit dont vous comprenez bien tous les rouages.

• Avec un indice CAC 40 tombé à 3200 points, l'assurance d'être protégé en cas de baisse des marchés financiers semble inutile (les marchés peuvent difficilement se situer plus bas dans 5 ans sauf catastrophe systémique) et coûteuse car vous ne touchez qu'une partie de la hausse de l'indice  : comme toujours le principe de base de la finance est respecté avec une rentabilité proportionnelle au risque.

Il s'agit d'une solution de placement financier sans risque et rémunératrice.

D’autres banques proposent l’achat de parts sociales, notamment le Crédit Agricole, la Caisse d’Épargne et la Banque Populaire. Une fois cette démarche réalisée, le souscripteur devient alors sociétaire de sa banque en possédant ainsi une part du capital social.

Chaque part sociale est d’un coût limité, n’excédant souvent pas quelques dizaines d’euros. Elle permet également de disposer d’un rapport souvent supérieur aux livrets réglementés, sous réserve que les résultats de la banque soient positif.

<>Une fiscalité identique aux dividendes d’actions<>

Les parts sociales, si elles ne sont en rien assimilables à un placement en bourse, peuvent néanmoins être associées à un compte titres et sont éligibles au Plan d’épargne en actions.

Proches des investissements en actions, elles sont taxées de la même manière. Ainsi, les intérêts générés par les parts sociales des banques sont imposables.
En revanche, l’achat de parts sociales ne donne désormais plus droit à un crédit d’impôt depuis la loi de finances 2011. Celui-ci était jusque-là d’un taux de 50 % pour tout dépôt de sommes sur un PEA ou un compte titre.

<>Une nouvelle solution d’épargne avec les parts sociales des banques<>

• Opter pour les parts sociales des banques est donc une solution d’épargne qui vient en complément des autres placements. Le montant des dividendes est généralement fixé lors de l’assemblée générale pour un versement des gains une fois par an.

• Le taux proposé pour ces placements s’avère souvent très intéressant, supérieur à celui des taux de livrets : en 2010, les rendement versés ont été compris entre 2,75% brut (Banque Populaire du Nord) et 4% (Crédit Mutuel Centre Est Europe). En revanche, il ne peut dépasser le plafond du rendement moyen des obligations dans le privé.

• Enfin, les parts sociales ne sont pas soumises aux fluctuations des marchés financiers. De même, le capital investi est sans risque, garantissant de récupérer, dans toutes les circonstances, l’ensemble des gains placés.

<>Ce placement financier comporte quelques rigidités <>

• Si les parts sociales des banques peuvent être un bon moyen d’investissement, elles impliquent, dans le même temps, certaines contraintes. En effet, des établissements imposent de devoir garder ces parts durant une durée minimale d’une année entière, entre deux assemblées générales. De même, certaines fixent un préavis de remboursement pouvant être de cinq à huit ans (Crédit Mutuel).

• Autant dire que ce mode de placement est intéressant pour tous les sociétaires fidèles à leur établissement bancaire, pour bénéficier d’une épargne facile. Il reste, dans tous les cas, impératif de bien veiller aux conditions de sortie avant de s’engager.

• Le montant maximal pouvant être investi dans les parts sociales des banques mutualistes s'élève en général à 15.000 € (ce montant est inférieur dans certaines caisses régionales du Crédit Agricole).

Rente viagère : que faire lorsque le contrat d'épargne arrive à échéance ? C’est souvent la question essentielle qui se pose au terme du contrat destiné à procurer un revenu pour la retraite. Chaque souscripteur doit alors opter soit pour le versement du capital (c'est-à-dire de récupérer son capital), soit pour une sortie des fonds en rente viagère.

Celle-ci peut alors constituer le mode de sortie unique ou majoritaire.

]]> sbaccon@hotmail.com (Administrator) Placements sans risques Tue, 30 Aug 2011 16:03:19 +0000 http://placements-financiers.pro/placements-sans-risques/76-tontine-retraite http://placements-financiers.pro/placements-sans-risques/76-tontine-retraite  

Le réflexe d’épargne pour préparer sa retraite ou transmettre un capital va bien souvent à l’assurance vie.

Il existe pourtant une autre solution déjà ancienne : la tontine. Sous ce nom, c’est en effet tout un système d’épargne mutualiste particulier qui se fait jour, tout en étant très performant.

]]> sbaccon@hotmail.com (Administrator) Placements sans risques Tue, 30 Aug 2011 15:53:52 +0000