Le placement à cliquet pour plus de sécurité : réaliser un placement financier représente, dans la majorité des cas, un risque que chaque investisseur se doit d’avoir bien en tête lors de la mise en place d’une opération financière en bourse.

Il existe cependant un système pour limiter ce risque : le cliquet.

Avec la tourmente des marchés, cette solution est de plus en plus utilisée et constitue une bonne opportunité pour protéger une partie des sommes placées tout en investissant sur les secteurs les plus rémunérateurs.

Le placement à cliquet est présent pour les différents investissements, mais est également de plus en plus fréquemment en assurance vie, toujours selon ce même procédé, pour les contrats multisupports.

<>La sécurité avant tout avec le placement à cliquet<>

Apparu il y a plusieurs années dans le secteur financier, l’effet cliquet s’est davantage développé ces derniers temps avec la fragilisation des placements en bourse. L’avantage de ce procédé est de permettre de protéger l’ensemble des plus-values réalisées. Dans le principe, ces contrats définissent un plafond en pourcentage à compter duquel les plus-values réalisées sont systématiquement mises de côté.

Elles sont bien souvent reportées sur un support à fonds sécurisé, généralement un fonds euros, permettant d’acquérir définitivement ces sommes, même si le marché connaît par la suite un recul. C’est le principe même du cliquet, empêchant alors tout retour en arrière.

<>Les inconvénients du placement à cliquet ce système<>

En contrepartie, les sommes ainsi sécurisées partent sur des fonds, eux, beaucoup moins porteurs. Le rendement est alors moindre avec des gains sur ces montants limités mais protégés.
Cela ne concerne que les plus-values et non le capital. Celui-ci reste en effet toujours lié au contrat avec le risque de perte. De nombreux contrats prévoient cependant, en complément, la protection du capital (voir les placements financiers à capital protégé).

<>L’effet cliquet adopté par les placements en assurance vie<>

Les principales solutions de placement utilisant à ce jour l’effet cliquet ne sont autres que les assurances vie, comptant également parmi les investissements aujourd’hui les plus prisés. Le placement est alors réalisé sur des contrats multisupports avec une sécurisation des plus-values sur fonds euro. Pour exemple, si le placement prévoit un effet cliquet dès les 5% de rendement atteints, toutes les sommes acquises par le bénéfice de ce taux sont alors immédiatement sécurisées et transférées sur un fonds euros. Certains établissements proposent également la sécurisation annuelle de l’ensemble des plus-values, selon le même principe.


Plusieurs contrats sont aujourd’hui disponibles, intégrant cette notion. Ils émanent notamment de grands noms du placement pour particuliers. Parmi eux, on peut citer Symphonis Vie de Fortuneo ou BforBank Vie. D’autres organismes le proposent également, à commencer par la MAAF, la Banque Postale, le Gan et la Banque Accord.